Az elektromos ívkemencés (EAF) acélgyártás széles körű elterjedése várhatóan folyamatosan növeli a grafitelektródák iránti keresletet, amelynek fő mozgatórugói a politikai iránymutatások, a technológiai fejlesztések és a piaci kereslet szinergiájából fakadnak. A konkrét elemzés a következő:
I. Politikavezérelt megbízások: Az EAF acélgyártás megnövekedett részesedése közvetlenül bővíti a grafitelektródák iránti keresletet
1. Kína kapacitáspótlási politikája a „kettős szén-dioxid-kibocsátási” célok keretében
Kína azt tervezi, hogy az EAF acélgyártás arányát a jelenlegi 10%-ról 15-20%-ra emeli 2025-re, ami közvetlenül fellendíti a grafitelektródák iránti keresletet. Például, mivel az EAF acélgyártásban a grafitelektródák iránti kereslet várhatóan eléri a 860 000 tonnát 2025-re, ami körülbelül 10%-os éves növekedést jelent, a keresletnövekedés tovább fog növekedni, ha az arány 20%-ra emelkedik.
2. A globális acélkereslet fellendülése és a környezeti nyomás
A globális acélkereslet várhatóan 1,2%-kal, 1,772 milliárd tonnára fog fellendülni 2025-ben. A nemzetközi környezetvédelmi szabványokkal, mint például az EU szén-dioxid-kibocsátási határmechanizmusával (CBAM), párosulva a hagyományos kohós acélgyártás (amelynek szén-dioxid-kibocsátása 60-70%-kal magasabb, mint az EAF-eké) egyre nagyobb nyomás alá kerül a fokozatos kivezetés érdekében, így az EAF-acélgyártás széles körű elterjedése globális trenddé válik.
II. Technológiai fejlesztések: Ultra nagy teljesítményű grafitelektródák, mint az EAF hatékonyságának növelésére szolgáló maganyag
1. Szigorú teljesítménykövetelmények a grafitelektródákra az EAF folyamatokban
Az ultra nagy teljesítményű (UHP) grafitelektródák, amelyeket alacsony ellenállás (≤6 μΩ·m) és nagy hajlítószilárdság (≥15 MPa) jellemez, kulcsfontosságúak az EAF hatékonyságának növelése szempontjából. Az ív teljesítményének növekedésével az olvasztási folyamatok kiváló oxidációs ellenállású és hősokk-állóságú grafitelektródákat igényelnek, ami a csúcskategóriás termékek iránti kereslet növekedését idézi elő.
2. Fokozott piaci koncentráció a felsőkategóriás termékekben
2025-re az UHP elektródák ára várhatóan meghaladja a 18 000 RMB/tonnát, piaci részesedésük pedig a teljes kereslet több mint 60%-ára fog növekedni. A vezető vállalatok (pl. a Fangda Carbon és a Graftech) technológiai monopóliumok révén domináns pozíciót szereztek a high-end piacon, míg a kis- és középvállalkozások (kkv-k) a környezeti és költségnyomás miatt kivonulnak, ami az iparági koncentráció növekedéséhez vezet a legnagyobb szereplők körében.
III. Piaci kereslet mozgatórugói: Merevanyag-fogyasztás az EAF acélgyártásban és terjeszkedés a feltörekvő ágazatokba
1. Az EAF acélgyártás merev fogyasztási jellemzői
Az EAF acélgyártás körülbelül 1,5-2,5 kg grafitelektródát használ fel acéltonnánként, ami jelentős keresleti merevséget mutat. Bár a tonnafogyasztás 3,5 kg-ról 1,2 kg-ra csökkent az EAF-ek (pl. 100 T feletti elektromos ívkemencék) széles körű elterjedése és az olvasztási folyamatok optimalizálása miatt, az összkereslet a kapacitásbővítéssel tovább növekszik.
2. Növekvő kereslet a feltörekvő ágazatokból
- Új energiaszektor: A lítium-ion akkumulátorok anódanyagainak gyártása grafittermékekre támaszkodik. A globális anódanyag-termelés várhatóan eléri a 2,625 millió tonnát 2025-re, amelynek több mint 98%-át Kína fogja kitenni, ami a grafitelektróda grafitizációs feldolgozása iránti keresletet vezérli.
- Félvezető szektor: A kristálynövesztő kemencékben és maratógépekben nagy pontosságú grafitelektródákat használnak, amelyek 99,999% feletti tisztasági szintet igényelnek. Az 5G és mesterséges intelligencia chipek iránti növekvő kereslet az éves kereslet 15%-ot meghaladó növekedési ütemét eredményezi.
- Ipari szilícium és sárga foszfor gyártása: A vegyipar nagy stabilitású és tartósságú elektródákat igényel, ahol a grafitelektródák dominálnak.
IV. Iparági kihívások és válaszok: Strukturális kiigazítások a költségnyomás és a környezeti korlátok közepette
1. Az egekbe szökő nyersanyagárak
2025 elején a tűkoksz ára fél hónap alatt 5500 RMB/tonnával 32 000 RMB/tonnára emelkedett, míg az alacsony kéntartalmú kőolajkoksz ára meghaladta a 7300 RMB/tonnát, ami 57%-os éves növekedést jelent. A vállalatok a költségeket házon belüli tűkoksz-gyártási kapacitások fejlesztésével mérséklik (pl. vertikális integráció révén), kiemelve a vezető vállalatok versenyelőnyét.
2. A kapacitásbővítést ösztönző környezetvédelmi politikák
A környezetvédelmi korlátozások olyan régiókban, mint Hebei és Henan, időszakos ellátási szűkösséghez vezettek, míg a grafitizációs folyamatok magas energiafogyasztása korlátozza a kapacitásbővítést. A vállalatoknak zártláncú „termelés-visszanyerés-regeneráció” rendszert kell létrehozniuk, hogy megfeleljenek a nemzetközi környezetvédelmi szabványoknak, például az EU CBAM-nak.
Következtetés: Az EAF acélgyártás a grafitelektróda-kereslet növekedésének fő motorjaként való alkalmazása
A politikai előírások, a technológiai fejlődés és a piaci kereslet együttes erőinek köszönhetően az EAF acélgyártás széles körű elterjedése továbbra is a grafitelektróda iránti kereslet növekedését fogja előmozdítani. Az olyan kihívások ellenére, mint az emelkedő nyersanyagárak és a környezeti korlátozások, az iparág a keresletnövekedési logikát a csúcstechnológiás fejlesztések (pl. UHP elektródák), az intelligencia (pl. digitális ikertechnológiák) és a zöld átállás (pl. zártláncú rendszerek) révén konszolidálja. A jövőre nézve a technológiai tartalékokkal és vertikális integrációs képességekkel rendelkező vezető vállalatok fogják uralni a piaci tájképet, míg az ágazatokon átívelő együttműködések (pl. a grafén akkumulátorok és elektródák közötti szinergikus K+F) kulcsfontosságú áttörést jelenthetnek a növekedési szűk keresztmetszetek leküzdésében.
Közzététel ideje: 2025. augusztus 20.